目錄：
歐元債券期貨是什麼？
歐元債券期貨合約規格、保證金、結算日
歐元債券期貨最後交易日
臺幣可以交易歐元債券期貨嗎?
歐元債券期貨手續費
如何計算歐元債券期貨的損益？
影響歐元債券期貨的因素
交易歐元債券期貨的優點
歐元債券期貨常見問題
如何交易歐元債券期貨？

 

歐元債券期貨是什麼？

 

歐元債券期貨合約規格、保證金、結算日

 

歐元債券期貨最後交易日

最後交易日規則

歐元債券期貨的最終交易時點，為合約到期月份交割日向前推算的第二個交易日。該日的交易將於歐洲中部時間12:30正式結束。此外，因該商品屬於實物交割型期貨，隨著交割日臨近，市場上的流動性通常會顯著降低，成交意願與交易量也會逐漸減少。

強制平倉與交易限制

由於流動性降低，期貨商通常會提前停止電子交易，以降低未平倉部位的風險。

康和期貨海外期貨實物交割商品規範：

網路交易最後日期：電子交易平台將在第一通知日（或最後交易日）前 3 天關閉交易功能，投資人需提前做好交易規劃。

公司端強制平倉：期貨商會在第一通知日（或最後交易日）前 2 天透過人工方式，於最後交易日收盤前 30 分鐘內，強制平倉所有未結清的合約，以避免實物交割風險。

 

投資人可使用新台幣入金至海外保證金專戶，無需先行兌換外幣。

當進行交易時，系統將依照當時匯率換算等值台幣並暫時扣除作為保證金，使投資人能夠直接使用台幣參與海外期貨商品的交易。

 

歐元債券期貨手續費

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如何計算歐元債券期貨的損益？

假設買一口歐元5年債券期貨成交150.85，賣出155.03，損益如何計算?

歐元債券期貨最小跳動點 0.01點=10歐元，1點 = 1000歐元

(155.03-150.85)×200歐元=賺836歐元 (不含來回手續費)

 

影響歐元債券期貨走勢的因素

歐元債券期貨的走勢受到歐洲經濟景氣循環的高度影響。當經濟陷入低迷時，投資人往往將資金轉向風險較低的資產，例如債券，這使得債券需求上升，價格走高，殖利率則相對走低。

相反地，若經濟前景樂觀，市場資金通常流向收益較高的風險性商品，債券市場的吸引力下降，價格下滑，進而推升其殖利率。總結來說，整體經濟氣候對債券價格與殖利率變動具有關鍵性的影響。

 

歐元債券期貨的優點

優點項目	說明
避險工具	可用來對沖利率風險、經濟波動或債券持倉部位的價格變動風險。
高流動性	特別是10年期國債期貨，因市場參與度高，買賣容易，進出市場成本低。
低交易成本	相較於現貨債券，期貨交易通常具備更低的交易成本與稅費。
槓桿效應	利用保證金制度，以較小資金操作較大部位，提高資本使用效率。
標準化合約	合約條款明確、統一，便於投資人理解與操作。
多樣年期選擇	提供從2年到30年的多種債券期貨合約，可滿足不同投資或避險需求。
價格透明	在交易所掛牌交易，價格公開透明，有助於做出即時判斷。
全球投資人參與	尤其在Eurex等國際交易所上市，吸引全球專業投資人參與，市場成熟穩定。
套利機會	可利用現貨與期貨之間的價格差進行套利操作，提升資金效益。

歐元債券期貨常見問題

常見的歐元債券期貨類型

歐元計價的政府債券期貨主要涵蓋2年、5年、10年及30年等不同年期，其中以10年期國債期貨最為活躍，亦是市場交易量最大的品種。

 

什麼是歐元國債期貨？怎麼操作？

歐元國債期貨是一種標準化合約，允許交易雙方約定在未來某個日期，以特定價格買進或賣出某期限的歐元計價國債。這些合約廣泛應用於投資操作、風險避險及利率變動的投機。每種年限的期貨對應的保證金門檻不盡相同，需根據商品規格留意交易條件。

 

債券期貨的價格與殖利率之間的關聯

債券價格與殖利率通常呈反向走勢。當市場殖利率上升時，債券價格會相對下跌；而當殖利率下降時，債券價格則會上升。在利率走升的環境中，持有債券的投資者可能面臨資產價值縮水；反之，利率下滑則有助於債券的市價提升。這種價格與利率的互動關係，是評估債券期貨投資策略時的重要依據。

 

如何交易歐元債券期貨？

1. 開戶

👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）

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地點：康和期貨(台北總公司) 105 台北市松山區復興北路143號5、6樓

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2. 存入保證金

3. 用康和期貨軟體來下單