目錄：
日經期貨是什麼？
日經期貨合約規格、保證金、結算日
日經期貨最後交易日
臺幣可以交易日經期貨嗎?
日經期貨手續費
如何計算日經期貨的損益？
影響日經期貨的因素
交易日經期貨的優點
日經期貨常見問題
如何交易日經期貨？

 

日經期貨是什麼？

日經225平均股價指數是衡量日本股票市場的重要指標之一，由日本經濟新聞社每日編製並公布。這個指數以1947年為基準，選取東京證券交易所第一部中市值大、交易活躍、流動性強的225檔股票，透過修正後的算術平均方式計算得出。雖然這些成分股僅占第一部上市股票總數的20%，但涵蓋了將近六成的市場交易量以及一半左右的市值，因此具高度代表性。

 

大阪證券交易所自1987年開始進行金融期貨的相關交易，並於1988年9月與東京證券交易所合作推出日經225指數期貨合約。該指數由日本經濟新聞社負責編制，其內容涵蓋東京證交所225檔具代表性的股票，並以簡單平均計算方式形成。大阪證交所購得該指數的授權後，推出的日經225期貨在1990年曾創下全球成交金額第一的紀錄，甚至超越當時的CBOE S&P100期貨。

 

自2006年上半年以來，該指數期貨日均成交量突破十萬口。隨著市場對更彈性工具的需求，小型日經225期貨（MINI日經225）於同年7月18日問世，其合約規模僅為標準日經225期貨的十分之一。由於操作靈活、適合用於套利策略，且擁有不錯的流動性，使得該產品迅速獲得市場青睞。

 

日經期貨合約規格、保證金、結算日

日經期貨最後交易日

最後交易日規則

日經期貨為現金交割商品，最後交易日是合约月份第二個星期五之前一營業日，如遇假日則提前一個營業日。

強制平倉與交易限制

由於流動性降低，期貨商通常會提前停止電子交易，以降低未平倉部位的風險。

康和期貨海外期貨實物交割商品規範：

網路交易最後日期：電子交易平台將在第一通知日（或最後交易日）前 3 天關閉交易功能，投資人需提前做好交易規劃。

公司端強制平倉：期貨商會在第一通知日（或最後交易日）前 2 天透過人工方式，於最後交易日收盤前 30 分鐘內，強制平倉所有未結清的合約，以避免實物交割風險。

 

投資人可使用新台幣入金至海外保證金專戶，無需先行兌換外幣。

當進行交易時，系統將依照當時匯率換算等值台幣並暫時扣除作為保證金，使投資人能夠直接使用台幣參與海外期貨商品的交易。

 

 

日經期貨手續費

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如何計算日經期貨的損益？

假設買一口日經期貨成交27658，賣出27693，損益如何計算?

日經期貨最小跳動點 10點=10,000日圓，1點=1000日圓

(27693-27658)×1000日圓=賺35000日圓(不含來回手續費)

 

影響日經期貨走勢的因素

1. 日本首相的政策方向
每位日本首相會根據其政見與執政目標推出不同政策，這些政策會直接影響經濟發展與市場信心，進而左右日經指數的走勢。

2. 日本央行的低利率或零利率政策
日本央行採行寬鬆貨幣政策，如零利率措施，有助於資金流通與借貸成本下降，進而推升股市活絡度。

3. 日圓匯率的變動
作為出口導向型國家，日圓的強弱會影響企業的海外競爭力。當日圓貶值，有利於出口業者營收成長，提升股價表現。

4. 上市公司財報作帳效應
在半年報與年報等關帳期間，大型企業或集團可能會進行帳面美化操作，帶動相關股票上漲，進一步影響整體指數。

5. 與國際股市的連動性
日經225指數與美股等國際主要指數常有高度連動性，若美國股市前一交易日大幅上漲或下跌，日經指數通常會在隔日開盤反映出相對應的漲跌走勢。

 

日經期貨的優點

• 流動性高：日經期貨在國際市場上具有高度的交易活躍度，進出市場方便，容易成交。

• 槓桿操作效率高：使用保證金交易，可以以小博大，有效提高資金運用效率。

• 具備多空操作彈性：可依市場行情做多或做空，靈活調整交易策略。

• 交易時間彈性：有日盤與夜盤，幾乎可 24 小時參與交易，方便因應全球市場變化。

• 適合短線與套利交易：因價格波動大與市場深度高，適合短線操作與跨市場套利策略。

• 有小型合約選擇：資金有限者可選擇 Mini 日經期貨，降低進場門檻。

• 資訊透明且易取得：相關指數報價與新聞公開透明，方便投資人掌握市場動向。

 

日經期貨常見問題

交易日經期貨的成本

1. 進行日經期貨操作時，需負擔的主要費用為手續費，不同期貨商的收費標準各有不同，建議在交易前向券商確認詳細費率，以避免影響自身權益。此外，針對海外市場的日經期貨，目前並無需繳納任何稅費。

 

2. 是否可以當沖操作

日經期貨可進行當沖操作，且當沖交易的保證金門檻較低，可享有折半優惠。不過，在每日收盤前務必檢查帳戶權益是否充足，若有意轉為留倉，需手動進行調整。

 

3. 期貨合約的結算日

根據大阪交易所的規定，日經期貨的結算時間為合約月份第二個星期五的前一個營業日。若該日遇到假期，則提前至更早的一個營業日進行結算。建議投資人可事先查詢期貨商網站以掌握最新資訊。

 

4. 交易優勢說明

在日經期貨市場中，投資人可以享有高流動性的交易環境，靈活掌握進出場時機。保證金使用上也相對有效率，同時還能進行各種套利與價差策略，擁有多元交易空間。

 

5. 資金有限時的選擇

若可用資金較少但仍希望參與日經期貨交易，建議可以先從保證金門檻較低的小型日經期貨著手，逐步累積經驗與實戰操作感受。

 

如何交易日經期貨？

1. 開戶

👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）

>>線上期貨開戶教學懶人包

立即線上開戶

👉🏻臨櫃開戶（請先加LINE預約）

地點：康和期貨(台北總公司) 105 台北市松山區復興北路143號5、6樓

LINE ID：@773sczfc

2. 存入保證金

3. 用康和期貨軟體來下單